全球行情:

当前位置:主  页个股点评正文

券商最新评级:大盘震荡整理4股望受关注
加入时间: 2017-06-19 7:19

众生药业(002317,诊股)

新药陆续进入临床

公司收到药监局核发的ZSP1602的《药物临床试验批件》和《审批意见通知件》。公司持续加大研发投入,从传统中药企业向创新型企业转型,与国内CRO巨头药明康德签署9个新药研发项目,品种涉及心脑血管、肿瘤和肺纤维化等重磅领域。通过合作模式,2016年以来,公司已有3个1类新药获得临床受理,此次获得临床批文为公司申报的第二个1类新药,其他品种预计年内陆续获批临床。

重磅领域的潜力在研究品种。ZSP1602为治疗小细胞肺癌的靶向药物,属于临床未被满足的需求。当前小细胞肺癌一线标准化疗二十年来止步不前,疾病缓解期短,易于复发。二线治疗效果差,可用方案少,药物血液学毒性发生率高。预计到2025年国内小细胞肺癌患者将超过20万人,若ZSP1602能获批上市,将是过十亿级的重磅品种。

盈利预测和投资评级:公司内生保持平稳增长,暂不考虑本次发行股份摊薄因素及收购影响,维持盈利预测2017-2019年EPS为0.62、0.72、0.84元。

(国海证券(000750,诊股) 谭倩)

海源机械(002529,诊股)

加速成长可期

公司董事长进一步增强了实际持股比例,充分显示了坚定发展复合材料轻量化的战略决心;公司通过对核心管理层的调整,引进了具备丰富整车经验的高管,执行层得以优化;公司在2016年底对费用进行了充分计提,今年轻装上阵,上半年复材业务高速成长叠加压机业务回暖,整体来看,公司在去年底到今年上半年初发生了实质性的积极变化,期待未来充分的化学反应。

实际控制人加大持股比例,复材轻量化战略坚定不动摇。李明阳(公司董事长李良光之子)受让海源实业股份后,直接持股比例上升为10.5%,海源实业持股比例下降至4.0%。我们认为公司本次股权结构调整后,公司董事长李良光的实际控股比例得到了进一步提高,这有利于公司坚定复合材料轻量化的战略发展方向,为公司后续的业务拓展奠定坚实的基础。

公司在5月对管理层进行了调整,引进了具备丰富整车经验和资源的高管,目前公司有多位管理人员来自整车厂相关部门。我们认为,公司大力招揽具备整车厂资源的高级管理人才,有利于公司目前业务的转型工作,随着新的人加入,不仅能带来整车厂先进的生产管理经验,而且可以利用其整车厂的资源加速公司复合材料轻量化的发展,有望带来更多的业务接洽和订单。

轻装上阵,上半年业绩高速增长,全年值得期待。2017年一季度实现营收同比增长115.1%,归母净利润同比增长229.6%,公司预计2017年半年的净利润同比增幅区间为227.7%-253.2%,2017年一季度公司传统压机业务的经营情况出现大幅改善,复合材料轻量化业务也持续保持了高速增长,三费率继续大幅降低,公司的各业务板块正在步入良好的经营状态轨道中。

(西南证券(600369,诊股) 高翔)

劲拓股份(300400,诊股)(300400)

智能视觉添新力

公司经营管理优秀,主业电子焊接设备业绩稳定。未来增长看点在于智能机器视觉类产品。智能机器视觉类产品主要包括AOI、3D-SPI、生物识别模组贴合设备三类。

公司2009年通过技术收购和引进人才的方式自主研发、生产并销售AOI设备,作为公司波峰焊回流焊等焊接产品的良好补充。SPI设备是应用机器视觉来对电路板上的锡膏进行检测,公司于2013年通过收购获得了SPI产品的生产技术。3D-SPI是PCBA线上不可或缺的高端设备。2016年公司通过自主研发推出生物识别模组贴合设备,该设备推出后实现了进口替代,并实现了批量销售。该类设备未来会成为公司主要的利润增长点,将作为一个主营业务独立出来。

公司积极研发,新产品不断涌现。不断储备新技术,开发符合市场和客户需求的新产品,以更具市场竞争力的高端设备稳定公司地位,保证公司未来的可持续增长。现在主要有垂直固化炉和OLED封装设备。

公司从PCBA线上焊接设备不断发展,通过自主研发和外购技术推出了高端的智能机器视觉类设备产品,并积极研发保证公司未来的可持续增长。

(东兴证券(601198,诊股) 郑闵钢)

星宇股份(601799,诊股)(601799)

尽享车灯升级机遇

未来LED车灯将加速普及化,LED车灯年复合增速有望达60%。公司作为自主车灯龙头,充分享受行业红利,在手订单饱满保障未来持续确定的高成长,前大灯份额突破迎来收获期,盈利能力有望企稳回升。车灯市场趋向龙头集中、LED化加速迅速提高价值中枢。公司为民营车灯龙头,市场占有率全国排名前列,对标全球市场,我国车灯市场份额较为分散,随大厂规模及技术优势迚一步凸显,未来市场份额有望上升,星宇股份2020年国内市占率相较现在有望提升1倍以上。现阶段,国内LED车灯占比约为15%,未来5年卤素灯有望逐渐向2倍以上价值量的LED灯升级,车企打造多配置卖点模式,LED大灯是重中之重,大灯AFS、ADB智能化也将提振产品价值,公司将享受市场份额与价值量的双重提升。

星宇大客户迎来新品周期、前大灯占比持续提升。公司已经基本取得国内所有优质主机厂配套资质,逐渐步入收获期。产品结构全面升级,尤其是前大灯占比在2016年取得飞跃性提高,提振毛利率及盈利能力。客户结构来看,下游大客户一汽大众、上海大众今明两年销量增速有望超越行业,迎来超强矩阵式SUV新品周期,带动公司业绩向上。长期来看公司合资客户占比高,品牉覆盖范围广,取得豪华品牉奥迪、宝马等订单,体现了较强的产品竞争力,在手订单保障业绩,未来3年收入复合增速预计30%以上,毛利率有望企稳回升。

郑重声明:以上文章仅代表作者个人观点,与金盾股票园无关。其原创性以及文中陈述文字和内容未经本站证实,对本文以及其中全部或者部分内容、文字的真实性、完整性、及时性本站不作出任何保证或承诺,请读者仅作参考,并请自行核实相关内容。本文不作为投资的依据,仅供参考,据此入市,风险自担。发布本文之目的在于传播更多信息,并不意味着金盾股票园赞同或者否定本文部分以及全部观点或内容。如对本文内容有疑义,请与我们联系。

网站地图关于我们免责声明联系站长金盾股票园京ICP备10015640号在线QQ:1078885852